Компания Nano Dimension заключила необязывающее соглашение о слиянии с Infinite Epigenetics , компанией, занимающейся профилактической медициной и диагностикой на основе искусственного интеллекта.

Эта сделка ознаменует собой переход компании Nano Dimension от аддитивного производства к разработке диагностических решений в области здравоохранения на основе искусственного интеллекта.

Компания Nano постепенно избавляется от многих своих инвестиций в аддитивное производство: компания Desktop Metal подала заявление о банкротстве, а Fabrica , Markforged и ее подразделение по производству электроники с использованием аддитивных технологий были проданы за последние 12 месяцев.

Предлагаемое слияние с Infinite Epigenetics стало результатом многомесячного стратегического анализа, в ходе которого было оценено около 20 компаний. Утверждается, что Infinite Epigenetics предложила «наиболее убедительный путь» к созданию долгосрочной ценности.

В пресс-релизе, распространенном компанией Nano Dimension, говорится, что предлагаемое объединение позволит использовать капитальную базу Nano и листинг на Nasdaq для развития перспективного направления в сфере искусственного интеллекта в здравоохранении. Ожидается, что существующие акционеры Nano сохранят значительную миноритарную долю в объединенной компании, при этом заявленная стоимость акций Nano Dimension будет на 20% выше прогнозируемой чистой денежной наличности Nano Dimension на момент закрытия сделки.

По словам обеих сторон, стоимость сделки может достигать 890 миллионов долларов. Они также заявляют: «Цель сделки — предоставить акционерам Nano доступ к значительно большему целевому рынку, а Infinite Epigenetics — платформу публичной компании и ресурсы для ускорения реализации своей миссии».

Согласно условиям сделки, Нанджо предлагает приобрести 100% акций компании Infinite Epigenetics, при этом объединенная компания будет работать под названием Infinite Epigenetics и продолжит торговаться на фондовой бирже Nasdaq Capital Market под предлагаемым тикером «IEAI».

Стороны ожидают, что к моменту закрытия сделки объединенная компания будет располагать более чем 400 миллионами долларов наличных средств, что, по их мнению, обеспечит «достаточный запас прочности и финансовую гибкость» по мере того, как Infinite Epigenetics будет двигаться к положительному денежному потоку без необходимости привлечения дополнительного капитала.

Компания Nano считает, что такая структура обеспечивает существующим акционерам признание стоимости ее денежных средств и листинга, а также позволяет им участвовать в потенциальном росте перспективной возможности в сфере искусственного интеллекта для здравоохранения. Кроме того, акционеры Nano Dimension до слияния получат условное право на получение определенной чистой выручки, если таковая будет получена вновь созданной компанией и ликвидационным трастом от реализации определенных активов Nano после завершения слияния.

В предварительном соглашении предусмотрен 30-дневный период взаимной эксклюзивности, в течение которого Nano Dimension проведет подтверждающую комплексную проверку компании Infinite Epigenetics, и стороны завершат согласование условий окончательного соглашения о слиянии.

Ожидается, что генеральный директор Infinite Epigenetics Мэтью Доусон займет пост генерального директора объединенной компании, а в состав совета директоров войдут представители обеих сторон.

Дэвид Стелин, генеральный директор Nano Dimension, заявил: «Компания Infinite Epigenetics представляла собой наиболее привлекательную возможность для повышения акционерной стоимости. Вместе с нашим финансовым консультантом, компанией Houlihan Lokey, мы в течение многих месяцев проводили тщательный анализ примерно 20 потенциальных возможностей в различных секторах. Компания соответствовала ключевым критериям, которые мы искали: проверенная технологическая платформа с: прибыльными операциями; большой, растущим целевым рынком; клиентами и партнерами мирового класса; а также сильная команда руководителей, опытные члены совета директоров и высококвалифицированные инвесторы. Мы считаем, что Infinite Epigenetics имеет потенциал стать компанией, определяющей категорию на стыке здравоохранения, биологических данных и искусственного интеллекта, и что предлагаемое объединение бизнеса создаст четкий и убедительный путь для долгосрочного повышения акционерной стоимости».

Брэд Кейвелл, соучредитель Infinite Epigenetics и один из первых инвесторов и членов совета директоров Tempus AI, добавил: «Мы считаем, что наиболее ценные платформы искусственного интеллекта в здравоохранении будут построены на основе собственных биологических данных, используя ИИ для новых открытий и идей. У Infinite Epigenetics есть возможность привнести эту логику платформы в эпигенетику, один из самых мощных и динамичных уровней данных в медицине».

Критика Мерчинсона и ответ компании Nano

Компания Murchinson, управляющая активами и владеющая 7,4% акций Nano, раскритиковала это предложение, заявив, что оно «представляет собой нерациональное распределение корпоративных ресурсов, которое значительно размоет долю существующих акционеров».

Также было высказано неодобрение по поводу нежелания Nano отвечать на вопросы акционеров во время телефонной конференции в начале этой недели. Мурчинсон также предположил, что сделка превратит Nano в компанию специального назначения для приобретения активов (SPAC), и что акционеры не смогли обменять свои акции на наличные деньги в процессе этого перехода.

В ответ Нано сослался на то, что Infinite Epigenetics — это «реальный бизнес с доказанной научной эффективностью на хорошо развитом рынке», что компания имеет «четкое обоснование и план инвестирования», а также что в настоящее время проводится тщательная проверка и анализ.

Что касается претензий со стороны SPAC, Нано заявляет, что «это не та ситуация, когда сумма денежных средств на момент закрытия сделки неясна», и что «компания остается операционной платформой с существующими активами, капиталом и стратегическим направлением».

Источник